四川發(fā)展國惠小額貸款有限公司（以下簡稱“國惠小貸”）成立于2017年8月，注冊資本5億元，是四川金融控股集團(tuán)有限公司旗下重要的普惠金融平臺。自成立以來，國惠小貸始終秉持“利國惠民”的初心使命，通過“惠票貸”“惠保貸”“國惠E鏈”等特色產(chǎn)品，持續(xù)為小微企業(yè)、個體工商戶、城鄉(xiāng)居民、“三農(nóng)”等主體提供金融支持，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)積極的小貸力量。

一、普惠與風(fēng)控的雙重挑戰(zhàn)

普惠金融發(fā)展面臨“不可能三角”的固有矛盾，即覆蓋率、可負(fù)擔(dān)性和可持續(xù)性難以同時實現(xiàn)。作為金融體系的“毛細(xì)血管”，國惠小貸肩負(fù)著服務(wù)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以覆蓋的“融資洼地”客群的特殊使命，同時，作為一家國有企業(yè)，必須確保國有資產(chǎn)保值增值，這對風(fēng)險控制提出了更加嚴(yán)峻的考驗。面對這一現(xiàn)實悖論，公司創(chuàng)新性地構(gòu)建了“信用轉(zhuǎn)化三階模型”，通過打造“信用增強(qiáng)生態(tài)鏈”，將弱信用主體嵌入強(qiáng)信用體系，實現(xiàn)了風(fēng)險緩釋與客群拓展的有機(jī)統(tǒng)一，為破解普惠金融“不可能三角”提供了有效實踐路徑。

二、“三階”信用轉(zhuǎn)化生態(tài)體系的構(gòu)建

國惠小貸主要服務(wù)小微企業(yè)、個體工商戶等客群，這些群體普遍存在實力較弱、抗風(fēng)險能力差、缺乏有效抵質(zhì)押物、財務(wù)信息不透明、信用評級偏低等問題。針對這些特性，公司通過持續(xù)探索，逐步建立起“三階遞進(jìn)”的信用轉(zhuǎn)化生態(tài)體系。

（一）破冰一階：個人信用向企業(yè)信用轉(zhuǎn)化

1.場景選擇：外賣騎手的信用困局

根據(jù)新華社報道，中國外賣行業(yè)已形成超1000萬騎手、日均配送超8000萬單的龐大市場。新入職騎手普遍面臨“設(shè)備投入大-收入回款慢-信貸獲取難”的惡性循環(huán)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)因缺乏有效風(fēng)控手段，對此類客群拒貸率較高。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新：鋰電分期的破局之道

公司創(chuàng)新性地與鋰電池生產(chǎn)廠商合作，充分發(fā)揮廠商的遠(yuǎn)程控制技術(shù)，構(gòu)建“物聯(lián)網(wǎng)+金融”風(fēng)控系統(tǒng)。通過搭載具有GPS定位和遠(yuǎn)程鎖機(jī)功能的智能電池，實現(xiàn)“人-車-電池”三位一體監(jiān)控，成功將個人信用與廠商信用相結(jié)合，有效降低了產(chǎn)品風(fēng)險。

3.實踐成效與行業(yè)影響

項目實施后，騎手入職成本由傳統(tǒng)模式下的4000元/車的購車方案優(yōu)化為500元/月的輕量化租賃方案，設(shè)備投入門檻降低88%，有效破除就業(yè)壁壘。項目累計投放業(yè)務(wù)150筆，運(yùn)營期間保持零逾期記錄，風(fēng)險管控指標(biāo)優(yōu)于行業(yè)平均水平。

（二）跨越二階：小微企業(yè)信用向民企核心企業(yè)信用轉(zhuǎn)化

1.場景選擇：供應(yīng)鏈金融的進(jìn)階實踐

在市場營銷過程中，公司發(fā)現(xiàn)許多小微客戶是知名品牌的經(jīng)銷商，雖然經(jīng)營穩(wěn)定但缺乏合格抵質(zhì)押物，融資困難。而供應(yīng)鏈條上的核心企業(yè)對供應(yīng)鏈穩(wěn)定性有強(qiáng)烈訴求，希望與經(jīng)銷商保持相對穩(wěn)定長期的合作。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新：“惠貨貸”產(chǎn)品體系構(gòu)建

公司基于供應(yīng)鏈思維，研發(fā)“惠貨貸”產(chǎn)品，由核心企業(yè)對下游經(jīng)銷商提供保供，并向國惠小貸提供擔(dān)保，實現(xiàn)民企信用由弱向強(qiáng)的轉(zhuǎn)化。該產(chǎn)品先后運(yùn)用于某3C知名品牌、白色家電知名品牌等核心企業(yè)，并引入京東物流“云倉物聯(lián)”系統(tǒng)，通過電子標(biāo)簽實時追蹤貨物流轉(zhuǎn)，實現(xiàn)了存貨運(yùn)輸、監(jiān)管過程全閉環(huán)運(yùn)行，大幅降低質(zhì)押物鑒真、儲存中存在的風(fēng)險。

3.實踐成效與行業(yè)影響

項目已運(yùn)行超過5年，形成穩(wěn)定可持續(xù)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，累計為產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)及其上下游經(jīng)銷商提供精準(zhǔn)融資支持超6000萬元，顯著緩解小微企業(yè)運(yùn)營資金壓力。通過構(gòu)建“商流+物流+資金流”三流合一的閉環(huán)風(fēng)控體系，實現(xiàn)業(yè)務(wù)零逾期，為供應(yīng)鏈經(jīng)銷商融資提供了可復(fù)制的解決方案。

（三）躍升三階：民企信用向國企信用轉(zhuǎn)化

1.場景選擇：商票融資的信用升級

基于供應(yīng)鏈領(lǐng)域的探索，公司以商業(yè)承兌匯票為紐帶，實現(xiàn)民企信用向國企信用轉(zhuǎn)化，研發(fā)“惠票貸”產(chǎn)品。該產(chǎn)品以國企為核心企業(yè)，在風(fēng)險可控的前提下，持續(xù)支持中小微企業(yè)發(fā)展。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新：市場培育的破冰實踐

公司主動培育市場，通過成本分析、信用體系構(gòu)架、案例展示等方式向國有企業(yè)宣講商業(yè)承兌匯票解決核心企業(yè)支付問題的優(yōu)勢，并成功營銷成都某建筑集團(tuán)、四川某投資集團(tuán)等多家國有企業(yè)成為核心企業(yè)。同時，通過持續(xù)努力，公司成功獲批票據(jù)貼現(xiàn)資質(zhì)，有效提高小微供應(yīng)商對商業(yè)承兌匯票的接受程度。

3.實踐成效與行業(yè)影響

“惠票貸”產(chǎn)品自投放市場以來發(fā)展態(tài)勢良好，該產(chǎn)品通過改變傳統(tǒng)信貸模式，提供供應(yīng)鏈金融融資方案，助力企業(yè)建設(shè)供應(yīng)鏈金融體系，幫助企業(yè)快速回款，提高融資能力。在風(fēng)險可控的前提下，公司積極響應(yīng)國家大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融號召，持續(xù)支持中小微企業(yè)發(fā)展。截至目前，累計發(fā)放“惠票貸”超17億元，在貸余額6億余元，始終保持低不良率運(yùn)行，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)居行業(yè)前列。憑借“主體信用+票據(jù)信用+交易信用”的三維風(fēng)控模型，“惠票貸”產(chǎn)品已成為公司“拳頭產(chǎn)品”。

三、成效與啟示

國惠小貸通過構(gòu)建“信用轉(zhuǎn)化三階模型”，成功探索出一條普惠金融可持續(xù)發(fā)展之路。這一模式不僅有效破解了普惠金融“不可能三角”的難題，更提供了可復(fù)制、可推廣的業(yè)務(wù)實踐經(jīng)驗。

首先，通過“物聯(lián)網(wǎng)+金融”的創(chuàng)新模式，實現(xiàn)了個人信用向企業(yè)信用的轉(zhuǎn)化，為外賣騎手等新就業(yè)群體提供了普惠金融服務(wù)，有效降低就業(yè)門檻，促進(jìn)了社會就業(yè)。

其次，基于供應(yīng)鏈思維的“惠貨貸”產(chǎn)品，成功將小微企業(yè)信用向民企核心企業(yè)信用轉(zhuǎn)化，構(gòu)建了“商流+物流+資金流”三流合一的閉環(huán)風(fēng)控體系，為供應(yīng)鏈金融提供了創(chuàng)新解決方案，有力支持了產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小微企業(yè)的健康發(fā)展。

最后，通過“惠票貸”產(chǎn)品實現(xiàn)民企信用向國企信用轉(zhuǎn)化，不僅拓展了國企信用應(yīng)用場景，也為中小微企業(yè)提供了更為便捷的融資渠道。

國惠小貸的實踐表明，普惠金融發(fā)展需要堅持創(chuàng)新驅(qū)動，通過科技賦能和模式創(chuàng)新，不斷探索新的服務(wù)方式和風(fēng)險控制手段。同時，普惠金融的可持續(xù)發(fā)展需要建立多方協(xié)同的生態(tài)體系，通過整合各方資源，實現(xiàn)信用價值的有效傳遞和風(fēng)險的有效管控。

未來，國惠小貸將繼續(xù)深化信用轉(zhuǎn)化模式，不斷優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，做好普惠金融大文章，持續(xù)提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，為新時代治蜀興川再上新臺階貢獻(xiàn)積極小貸力量。

       四川發(fā)展國惠小額貸款有限公司  嚴(yán)珊